信濠光电(301051)：中喜会计师事务所（特殊普通合伙）对深圳市信濠光电科技股份有限公司2022 年年报问询函的回复

　　深圳市信濠光电科技股份有限公司（以下简称“信濠光电”或“公司”）收到贵部于2023年 5月 15日下发的《关于对深圳市信濠光电科技股份有限公司的 2022年年报问询函》（创业板年报问询函【2023】第 161号（以下简称“《问询函》”）。信濠光电及时将问询函转给了本所。本所作为深圳市信濠光电科技股份有限公司 2022年年度财务报表审计机构，对贵部问询函所涉及的问题进行了认真核查，现对有关事项说明如下：

　　问题1、2022年，你公司玻璃盖板产品实现收入13.17亿元，同比下滑21.56%，销售量同比下滑2.23%；毛利率为5.53%，同比下滑21.09个百分点；该产品直接材料、直接人工和制造费用分别同比变动-17.54%、6.34%和30.31%。2023年第一季度，你公司营业收入为2.95亿元，同比下滑12.82%，归母净利润为-0.1亿元，同比下滑220.52%。请你公司：

　　（1）结合玻璃盖板产品细分类别的销售价格、销量、近三年前五大客户销售情况、行业竞争格局和公司竞争优劣势等情况，说明玻璃盖板产品收入、毛利率同比下滑的原因及合理性，是否与同行业可比公司一致；

　　（2）结合直接材料的主要类型、供需水平、采购价格和市场价格、采购量等，说明玻璃盖板产品直接材料成本下降的原因及合理性。

　　（3）结合主要细分产品的单位人工成本、工时耗用、生产人员人数变动等，说明玻璃盖板产品直接人工变动趋势与收入相反的原因及合理性。

　　（4）结合制造费用明细及变动情况、产量及产能利用率、固定资产规模和变动情况等，说明玻璃盖板产品制造费用 2022年明显增长的原因及合理性，费用归集是否准确。

　　（5）结合各业务板块的收入、成本及期间费用明细及变动情况，说明公司 2023年

　　第一季度营业收入、净利润大幅下滑的原因及合理性，是否与同行业可比上市公司业绩变动趋势一致，相关不利影响因素是否具有持续性，公司拟采取和已采取的应对措施。

　　一、结合玻璃盖板产品细分类别的销售价格、销量、近三年前五大客户销售情况、行业竞争格局和公司竞争优劣势等情况，说明玻璃盖板产品收入、毛利率同比下滑的原因及合理性，是否与同行业可比公司一致。

　　从销售数量来看，最近三年公司玻璃盖板各细分产品销量总体上升，其中 2021年较 2020年销量提升 57.05%，2022年较 2021年销量略有下降，但基本保持稳定。

　　从销售单价来看，最近三年市场需求持续走低，导致供需进一步不平衡，加剧了市场竞争，因此公司各细分产品销售单价呈持续下降趋势。2021年和 2022年，公司销售单价分别下降 18.09%和 19.77%，系公司销售收入及毛利率同比下降的最重要原因。

　　如上表所示，最近三年客户一、客户二和客户三持续为公司前三大客户，且公司整体销售收入的变动影响较大。2021年，公司销售收入同比增长，主要系客户二销售收入由 2020年的 31,172.36万元提升至当期的 58,548.82万元，客户三销售收入由 2020年的 20,534.50万元提升至当期的 27,463.38万元所致。2022年，公司销售收入同比下降，主要系受下游需求下降影响，客户二销售收入由 2021年的 58,548.82万元大幅下降至当期的 24,229.85万元所致。

　　2022年，一方面受全球通货膨胀、地缘政治冲突以及经济不确定性等外部因素影

　　响，消费者对经济走势的预期逐步悲观，消费端信心减弱；另一方面，大部分消费电子产品创新乏力，尤其是缺乏颠覆式创新，消费者的换机意愿降低，这些因素导致消费电子整体需求下滑，整体市场呈现供过于求等问题。根据 IDC数据显示，消费者对于主要用于移动场景下的手机需求持续下降，全球智能手机换机周期将达 43个月，中国智能手机换机周期预计将增加到 34个月。根据 IDC数据显示，2022年全年智能手机出货量同比下降 11.3%至 12.1亿台，创 2013年以来的最低年度出货量，但全球消费电子市场需求规模仍然庞大。

　　玻璃防护屏行业市场集中度较高，伯恩光学、蓝思科技是玻璃防护屏行业龙头具备先发优势，收入规模和市场份额在行业中占据领先地位。公司专注于玻璃防护屏的研发、生产和销售，公司的核心产品玻璃防护屏出货量已位居行业前列。近年来公司显示出较好的成长性，市场份额不断提升，并在特定核心客户及特定终端品牌领域占据了市场领先地位。

　　玻璃防护屏行业的下游客户较为集中，未来能够获得下游核心企业合格供应商认证的企业，将在竞争中取得先机。截至 2022年末，公司经过持续市场开拓，已取得三星显示、深天马、京东方、华星光电、日本显示等大型客户的认可，进入了其认证供应商体系。公司募投项目顺利实施后，公司产能将大幅增加，产品类别将更加丰富，公司在玻璃防护屏领域市场份额及行业地位将进一步提升。

　　公司在产品开发、选材和价格上，始终围绕客户需求，以客户需求为出发点和落脚点，提升产品质量，增强客户的满意度。经过多年的发展和积累，公司在技术水平、研发能力、生产控制、质量管理、生产规模等方面具有一定的优势。公司已与深天马、三星显示、京东方、华星光电等大型面板厂商建立了深度稳定的合作关系，产品最终应用于国内外知名消费电子品牌终端。

　　队建设，在多年的玻璃防护屏产品的研发、精加工过程中形成了一个由多名专业理论知识扎实、创新能力强、研发经验丰富的技术研发团队。同时，公司注重人才引进和人才培养，在业务发展和技术研发过程中不断扩充和优化人员配置，聚集了一批经验丰富的管理、研发、生产、营销等人才，为公司持续稳定的发展提供了有力保障。

　　目前，公司拥有一批经验丰富的管理人员，中高层管理人员具有多年的玻璃防护屏精加工从业经验，能较精准的把握行业发展方向，在项目前期与客户共同参与新工艺、新材料的开发与验证；公司的上百位专业工程技术人员能够快速响应客户需求，完善产品制程，是一支年龄结构合理、综合素质优良、富有创新能力的技术研发队伍。公司良好的人才储备和人才引进、培养方案已为公司形成了人才优势。

　　公司产品的下游为消费电子产品行业，消费电子产品厂商尤其是知名品牌厂商对其产品功能、外观、质量和品牌维护要求较高，因此，其对供应商的选择较为谨慎，十分注重供应商的产品品质和持续的品质管理与提升能力。

　　通过多年的生产经验积累，公司建立了完整、有效的认证和质量管理体系，在生产过程中，公司严格执行产品客户质量标准和企业质量标准，从供应商的选择、来料检测到产线质量管控、成品检测等各个环节提高产品品质。公司定期开展质量体系内部审核和管理评审，及时纠正体系运行中出现的问题，保证质量体系的不断完善和持续改进，形成企业自我完善机制。

　　公司建立了完整的质量保障体系，通过了 ISO9001：2015、ISO14001：2015、ISO45001：2018等体系认证，并得到多家国内外知名企业的认可，确保产品质量的稳定和持续提高。公司对来料、制程、信赖性、出货等过程进行严格、全面的质量管控，确保产品满足客户各方面的要求。

　　与行业龙头相比，公司欧美大客户及部分领域暂未涉及，受安卓系列客户影响较大，分散客户影响和行业影响能力有待加强。

　　如上表所示，2022年，同行业可比公司的类似业务营业收入均有一定下降，营业收入下降幅度的平均值为 25.36%，略高于公司 21.56%的降幅，具体来看，蓝思科技受下游需求下降影响相对较小，而合力泰、沃格光电的销售收入下降幅度均超过 15%，而ST星星的营业收入下降幅度为 70.07%。

　　如上表所示，2022年，同行业可比公司毛利率总体呈下降趋势，其中ST星星2022年的视窗防护屏毛利率有所提升，根据其公开资料，主要系其营销策略调整放弃接收不盈利订单，更加专注于工控、医疗和车载等相对高毛利率行业订单所致；蓝思科技2022年中小尺寸外观及功能组件毛利率基本保持稳定，主要因为苹果公司是蓝思科技的第一大客户且销售占比为 70.96%，相较于安卓系智能手机，苹果智能手机受下游需求下降冲击较小，相应其 2022年中小尺寸外观及功能组件毛利率仅小幅下降 0.44%；合力泰的触控显示类产品主要包括 OLED/TFT/TN/STN/电子纸等，而沃格光电的光电玻璃精加工主要系玻璃薄化、镀膜、切割、黄光等加工业务，该等业务与公司的玻璃盖

　　从上表可知，公司玻璃盖板成本中直接材料总成本从 2021年的 61,456.26万元下降至 2022年的 50,678.01万元，下降幅度为 17.54%，直接材料成本金额下降的原因：一方面玻璃盖板的收入由2021年的167,864.39万元下降至2022年的131,680.39万元，下降幅度为 21.56%，另一方面是由于当期客户指定玻璃原材品牌有所变化，主材玻璃基板的平均采购单价从 2021年的 113.72元/平方米下降至 2022年的 89.38元/平方米，下降幅度达到 21.40%。

　　从上表可知，2022年公司各类材料采购单价均有所下降，主要系公司加强了供应商管理，对成本进行了更精准的管控所致。其中，主材玻璃基板的平均采购单价下降是导致当期直接材料成本下降的主要原因。受下游客户指定玻璃基板品牌变化的影响，主材玻璃基板的平均采购单价从 2021年的 113.72元/平方米下降至 2022年的 89.38元/平方米，下降幅度达到 21.40%。

　　综上所述，公司玻璃盖板产品直接材料成本下降主要是因为收入的下降及主要材料的采购单价下降所致。

　　三、结合主要细分产品的单位人工成本、工时耗用、生产人员人数变动等，说明玻璃盖板产品直接人工变动趋势与收入相反的原因及合理性。

　　2022年，玻璃盖板单位人工成本由 2021年的 1.17元/片到 2022年的 1.27元/片，涨幅达 8.55%，主要系公司调整员工底薪工资及相应调整社会保险和住房公积金的缴费基数所致。2022年，收入占比较小的 3D产品单位人工由 2021年的 10.02元/片降低至 7.54元/片，虽然生产人员薪酬（基本工资、社保公积金等）有所上涨，但 3D产品单位人工成本仍有所下降的原因主要是 2022年 3D产品销量较 2021年 345.20%，规模效应显现，产品工艺逐步稳定，员工熟练度不断提升，相应降低了 3D产品的单位人工成本。

　　四、结合制造费用明细及变动情况、产量及产能利用率、固定资产规模和变动情况等，说明玻璃盖板产品制造费用2022年明显增长的原因及合理性，费用归集是否准确。

　　从上表可知，2022年，东莞厂区的制造费用 9,967.76万元，其中主要构成是折旧摊销 1,396.80万元、水电费 4,137.41万元及消耗用品 1,556.52万元，相关制造费用直接影响 2022年公司营业成本构成，导致 2022年销售成本中制造费用上升。

　　公司按照企业会计准则的相关规定核算制造费用，公司制造费用主要包括：工资薪酬、折旧费、水电费、修理费、办公费、物料消耗费等，按不同的车间设置明细，进行明细分类核算。分配制造费用时，借记“生产成本”科目，贷记“制造费用”科目。

　　从上表可知，产能利用率由 2021年的 91.51%下降至 2022年的 70.36%，下降21.15个百分点，产能利用率下降主要系受 2.5D及 2D产品的影响，主要原因：（1）东莞达濠 2022年上半年开始试投产，处于良率爬坡阶段，导致产能利用率低；（2）受消费电子行业景气度下降影响，下游需求减少，导致部分设备稼动率有所下降。

　　产能利用率的下降也导致 2022年完工产品要分摊更多的固定费用，增加单位制造费用。

　　综上所述，玻璃盖板产品成本中制造费用增长主要是达濠科技 2022年费用增加所致，公司制造费用核算符合企业会计准则相关规定。

　　五、结合各业务板块的收入、成本及期间费用明细及变动情况，说明公司2023年第一季度营业收入、净利润大幅下滑的原因及合理性，是否与同行业可比上市公司业绩变动趋势一致，相关不利影响因素是否具有持续性，公司拟采取和已采取的应对措施。

　　2023年一季度，公司净利润同比减少 927.97万元，下降 442.13%，主要原因：（1）政府补贴收益同比减少 509.15万元；（2）公允价值变动损益同比减少 577.52万元；（3）存货跌价准备增加 734.31万元。

　　2.5D及 2D产品销售单价从 2022年一季度的 5.86元/片下降至 2023年一季度的4.45元/片，下降幅度为 24.06%，销售数量从 2022年一季度的 5,509.35万片到 2023年一季度的 4,723.33万片，下降幅度为 14.27%。市场竞争激烈，电子产品消费需求萎缩是导致 2023年一季度收入下降的主要原因。

　　从上表可知，同行业可比公司 2023年一季度收入变化趋势有所差异，与各公司具体业务板块相关，整体来看，公司与合力泰、沃格光电均呈下降的趋势。

　　如上表所示，2023年一季度，蓝思科技归属于上市公司股东的净利润较上期有所增长，主要系其 2022年一季度净利润水平相对较低所致，根据其公开资料，蓝思科技2022年一季度归属于上市公司股东的净利润为-44,236.87万元，其净利润为负的主要原因为：1、受宏观经济波动等综合因素影响，部分客户终端市场需求减少，营业收入同比下降，效益减少；2、受不可控因素影响，对产品交付、物流成本、采购成本相关费用的管控等产生了一定影响；3、东莞蓝思园区停产约三周；4、由于薪资调整原因，2022年第一季度人力成本较去年同期增加；玻璃（大尺寸玻璃、UTG等）、金属、智能穿戴（智能手表、AR/VR等）、智能汽车、光伏新能源等研发项目增加，研发费用有所增长；5、2022年一季度收到的政府补助较上年同期减少。

　　2023年一季度，除蓝思科技归属于上市公司股东的净利润较上年同期有所增长外，其他可比公司的归属于上市公司股东的净利润均有不同程度的下降，公司净利润变化情况与同行业变动趋势基本一致，不存在明显差异。

　　受宏观环境变化的影响，2022年消费电子行业整体低迷，业内公司经营业绩承压。

　　据 IDC数据显示，2022年全年智能手机出货量同比下降 11.3%至 12.1亿台，创 2013年以来的最低年度出货量，但全球消费电子市场需求规模仍然庞大。随着外部因素的消除以及新技术、新应用的涌现，预计消费电子市场仍有较大的发展潜力，IDC认为市场只是短期回落，2023年市场需求将开始反弹，到 2026年将实现 1.9%的五年复合年增长率。

　　为防范外部环境变化的风险，促进公司稳定、可持续发展，公司采取了一系列措施：

　　（1）公司将谨慎有序实施“黄石信博科技有限公司电子产品玻璃防护屏建设项目”,

　　同时整合现有生产资源，提高各生产园区的生产效率，积极探索深圳生产基地与黄石生产基地及东莞松山湖生产基地的协同配合模式，发挥“1+1>

　　2”的效用； （2）公司将加大与合作伙伴的合作力度，努力推动合资公司立濠光电的业务发展，争取在欧美客户拓展方面取得一定的突破；

　　（3）公司将深挖自身所在产业链机会以及合作伙伴的产业资源，立足技术创新、精细化制造管理能力及客户资源整合的优势，积极布局与公司现有核心能力及核心资源产生协同的市场空间，积极打造业绩成长新引擎；

　　（4）公司将以成本管控为抓手，进一步优化内部管理。各生产园区将完善成本费用的控制机制，积极节能减排，降低制造成本；优化薪酬体系，提高人员使用效率；加强费用控制，规范非生产部门预算与绩效考核，压缩费用开支；

　　（5）公司将密切关注国内外经济政策的调整、宏观经济形势变化及自身经营情况，并加快技术创新、营销创新和管理创新，不断提升生产和经营能力，优化产品结构，保证公司综合竞争力和抗风险能力。

　　综上所述，公司2023年第一季度营业收入、净利润大幅下滑符合公司实际情况，与同行业部分公司业绩变动趋势一致，公司正在采取相关措施应对。

　　（1）了解与评价管理层与收入确认相关的关键内部控制的设计与运行的有效性； （2）对收入及毛利情况执行分析程序，判断收入与毛利变动的合理性； （3）取得公司销售及成本明细表，分析成本中材料、人工、制造费用变化的原因，进一步分析复核公司毛利率变动原因

　　经核查，我们认为 2022年公司营业收入、毛利率变动具有合理性，公司毛利率的变动趋势与同行业可比公司基本一致； 直接材料成本核算真实、准确；直接人工变动合理；费用归集准确。

　　二、结合同行业可比公司情况、经营策略、信用政策,说明2022年应收账款占营业收入比重增长的原因及合理性，是否存在放宽信用政策刺激销售的情形，并结合主要应收账款期后回款情况、是否逾期等说明坏账准备计提是否充分。

　　2022年，公司营业收入下降的同时，应收账款反而增加，主要原因是：（1）根据财政部 2021年 12月 29日发布的《关于严格执行企业会计准则切实做好企业 2021年年报工作的通知》（以下简称“《通知》”），企业因销售商品、提供服务等取得的、不属于《中华人民共和国票据法》规范票据的“云信”、“融信”等数字化应收账款债权凭证，不应当在“应收票据”项目中列示。2022年，公司根据上述《通知》的指导意见，将收到的华显光电技术（惠州）有限公司、深圳市帝晶光电科技有限公司、信利光电仁寿有限公司等客户支付的 5,233.16万元债权转让凭证未在应收票据列示，相应导致应收账款余额增加；（2）本年应收账款中逾期部分较上年增加 1,371.46万元，导致应收余额增加。

　　同行业上市公司中，公司应收账款余额占营业收入比例低于沃格光电和ST星星，与合力泰较为接近。

　　注 2：蓝思科技（300433）未披露账龄情况，只批露信用组合情况，公司与蓝思科技按信用组合对比如下：

　　综上所述，公司应收账款占营业收入的比例增长具备合理性，公司不存在放宽信用政策刺激销售的情况；公司坏账准备计提充分。

　　（1）对公司信用政策及应收账款管理相关内部控制的设计和运行有效性进行了评估和测试；

　　（2）对于按照信用风险特征组合计提坏账的应收账款和应收票据，获取并检查应收账款、应收票据明细表和账龄分析表、坏账准备计提表，重新计算管理层计提的应收

　　（3）分析公司资产负债表日预期信用损失率，结合应收账款函证及期后回款情况，判断基于迁徙率模型测算的历史损失率及前瞻性调整是否合理，坏账准备计提是否充分。

　　问题3、2022年末，你公司存货中，库存商品账面余额为5,932万元，同比下降37%，跌价准备计提比例为31%，同比增加19个百分点；发出商品账面余额3,214万元，同比增加64%,跌价准备计提比例为12%，同比增加11个百分点。请你公司： （1）补充说明库存商品的主要内容、库龄、以前年度存货跌价准备金额、2022年可变现净值的测算过程和依据，并结合“以销定产”的业务模式等，说明公司库存商品存货跌价准备计提比例明显增长的原因及合理性，以前年度计提是否充分、及时，2022年是否过度计提存货跌价准备。

　　（2）补充说明发出商品的前五名客户名称、合同签订时间、金额、产品发出时间、验收及收款安排、期后销售实现和退回情况等，结合在手订单、合同负债、收入确认政策等说明发出商品同比大幅增长的原因及合理性，结合上述情况和发出商品可变现净值测算过程和依据说明存货跌价准备同比明显增长的原因及合理性。

　　一、补充说明库存商品的主要内容、库龄、以前年度存货跌价准备金额、2022年可变现净值的测算过程和依据，并结合“以销定产”的业务模式等，说明公司库存商品存货跌价准备计提比例明显增长的原因及合理性，以前年度计提是否充分、及时，2022年是否过度计提存货跌价准备。

　　1、补充说明库存商品的主要内容、库龄、以前年度存货跌价准备金额 （1）2022年末，库存商品主要为公司玻璃盖板成品，期末库龄如下：

　　在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取存货跌价准备。存货跌价准备通常按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取。

　　计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。

　　可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。

　　因客户产品、型号的变化，导致公司部分存货再使用可能性降低，出于谨慎考虑，公司对其计提了存货跌价准备。经存货盘点清查，对期末存货中六个月无收发的记录的原材料、三个月无收发记录库存商品、半成品、发出商品全额计提跌价准备；检查在产品、库存商品和发出商品，根据客户的订单及合同情况，评估可实现收入的可能性和可变现价值单独计提跌价准备。

　　以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成 本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值。

　　以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成 本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值。

　　以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额 确定其可变现净值。

　　从上表可知，2022年末，库存商品跌价准备较上期增加 65.57%，导致 2022年库存商品跌价准备计提比例提高，主要原因为：一是专项计提减值部分存货减值增加，受全球通货膨胀、地缘政治冲突以及经济不确定性等外部因素影响，终端需求同步下降，当期公司库存商品及在产品的周转速度减缓且销售价格呈下降趋势，因此存货跌价计提比例提升；二是非专项计提减值部分存货减值增加，因部分产品生产良率未达预期，成本偏高，低于售价，形成跌价。

　　3、以前年度计提是否充分、及时，2022年是否过度计提存货跌价准备 公司存货跌价准备的计提具备充分性和合理性，且在报告期内一贯执行，2022年不存在过度计提存货跌价准备的情况。

　　综上所述，公司库存商品存货跌价准备计提比例明显增长主要是公司本期库龄长的存货增加，导致相应计提专项减值增加所致；公司各期存货跌价准备的计提具备充分性和合理性，且在报告期内一贯执行，2022年不存在过度计提存货跌价准备的情况。

　　二、补充说明发出商品的前五名客户名称、合同签订时间、金额、产品发出时间、验收及收款安排、期后销售实现和退回情况等，结合在手订单、合同负债、收入确认政策等说明发出商品同比大幅增长的原因及合理性，结合上述情况和发出商品可变现净值测算过程和依据说明存货跌价准备同比明显增长的原因及合理性。